江苏浩欧博生物医药股份有限公司（下称浩欧博、公司、发行人）本次拟发行股票并拟于上交所科创板上市，将于2020年9月2日迎来上会大考！

不低于 1,576.4582 万股，占发行后比例不低于 25.00%，本次发行全部为新股发行，不存在股东公开发售的情形。公司与主承销商可采用超额配售选择权，超额配售选择权不得超过 A 股发行规模的 15%。发行后总股本不低于 6,305.8328 万股。

发行人试剂产品主要用于过敏、自免疾病的检测，主要使用方为医院和第三方检验机构。

发行人本次募集资金主要用于浩欧博 6840 体外诊断试剂生产及研发的新建项目、营销及服务网络平台扩建项目，具体包括新建年产 90 万盒过敏性疾病体外诊断试剂项目、新建年产 120 万盒自身免疫性疾病体外诊断试剂项目、新建体外诊断试剂研发中心项目和营销及服务网络平台扩建项目。

风险提示如下：

业绩大幅下滑的风险

疫情期间，患者对过敏、自免等非急症疾病的检测意愿下降，医院和检测机构对检测试剂的需求锐减。2020 年一季度，公司营业收入2,036.63 万元，净利润-533.30 万元，分别较去年同期下降 61.18%和 147.34%。

现有核心技术及产品被替代风险

发行人过敏及自免检测产品收入主要来自于酶联免疫法等产品。从发行人所处的免疫诊断领域整体发展趋势来看，化学发光免疫分析技术逐渐成为市场主流技术，相关产品已成为 IVD 领域增长最快的产品之一。在过敏及自免检测两个细分领域，化学发光技术的普及率较低。化学发光产品具有特异性强、灵敏度高等优势，未来存在化学发光产品逐步对现有产品替代的风险。

食物特异性 IgG 检测产品存在学术争议

2017 年至 2019 年，公司食物特异性 IgG 检测产品收入分别为 4,664.54 万元、5,404.59 万元、6,003.22 万元，主营业务收入占比分别为 32.30%、27.29%和23.63%。报告期内该产品销售情况良好，但该产品检测的临床意义在学术界存在
争议，部分学术指南认为相关临床研究不足，不推荐使用。

核心原材料采购主要依赖进口的风险

与欧美国家相比，国内在生物活性材料开发方面起步较晚，发行人抗原、抗体等核心原材料主要从国外进口，且部分稀缺的抗原、抗体供应商数量较少。

仪器设备对外采购及仪器供应商相对集中的风险

发行人仪器采购集中度相对较高，目前主要由深圳雷杜、深圳爱康和重庆科斯迈提供，上述三家供应商均为国内检测仪器领域的知名公司。

2020 年 1-3 月（经立信会计师审阅，未经审计）发行人销售收入 2,036.63万元，净利润为-533.30 万元，扣非后净利润-543.16 万元，分别较去年同期下降61.18%、147.34%和 148.55%。综合 2020 年上半年情况来看，预计公司营业收入和净利润仍然会较上年同期出现较大幅度的下滑。